Компании принадлежащие семье гуцериевых шишханов. Новый «Европлан»: зачем семья Гуцериевых — Шишханова объединяет активы

Как семья Гуцериевых–Шишханова виртуозно научилась извлекать максимальные прибыли с чужих неприятностей

Группа «Сафмар» (бывшая БИН), которую в прессе чаще называют семьей Гуцериевых–Шишханова, виртуозно научилась извлекать максимальные прибыли с чужих неприятностей. Предприниматели, по какой-то причине впавшие в немилость, вынуждены продавать свой бизнес по дешевке, зато «Сафмар» приобретает их с максимальной выгодой.

Бизнес-стервятники

В 2011 году, после отставки мэра Москвы Юрия Лужкова, Микаил Шишханов купил 95% ГК «Интеко» у жены Лужкова Елены Батуриной, которая срочно уехала в Лондон. В том же 2011 году у казахского бизнесмена Мухтара Аблязова, скрывавшегося от властей Казахстана, был куплен ТРЦ «Калужский», а годом ранее – производственно-логистический комплекс «Северное Домодедово». В 2012 году Гуцериевы приобрели у Бидзины Иванишвили, уехавшего в Грузию, чтобы возглавить оппозицию, девелоперский бизнес. В 2014 году Бинбанк купил Москомприватбанк у украинского миллиардера Игоря Коломойского, распродающего свой бизнес на волне конфликта России и Украины. В итоге за последние шесть лет состояние Михаила Гуцериева выросло, по данным журнала Forbes, с $2,5 до $5,9 млрд, а Микаила Шишханова – с $550 млн до $1,6 млрд соответственно.

В середине января совладелец нефтяной компании «Русснефть» Михаил Гуцериев приобрел контроль над группой Bridge Media, управляющей музыкальными телеканалами Bridge TV, Bridge TV Classic, Rusong TV, Bridge TV Dance и Bridge HD. Эта покупка была последней в длинной череде поглощений, которые провела финансовая группа, образовавшаяся вокруг «Русснефти» и Бинбанка.

Микаил Шишханов

Клан Гуцериевых–Шишханова сегодня контролирует нефтяные компании «Русснефть» и «Нафтиса», крупные пенсионные фонды (НПФ «Сафмар» и «Доверие»), банки (Бинбанк, в который влились или вливаются «МДМ банк» и группа «Рост банк»), большой пул недвижимости, лизинговую компанию «Европлан», страховую компанию «ВСК», компании «Русский уголь» и «Славкалий» (добыча и производство калия в Белоруссии), восемь радиостанций, а теперь и ряд телеканалов.

Но настолько ли мощна эту группа, какой хотела бы казаться?

Деньги из тумбочки Сбербанка

Разумеется, всех интересует, как группе «Сафмар» удается не снижать темп экспансии и из какой «тумбочки» Михаил Гуцериев и его родственники берут деньги для своих поглощений.

И деловые издания, и эксперты пытались разгадать тайну группы «Сафмар» и выяснили, что на протяжении последних лет прослеживалось несколько источников финансирования сделок.

Прежде всего, еще недавно Михаил Гуцериев привлекал для их обеспечения банковские кредиты. В конце 2015 года Forbes подсчитал, что общая сумма долгов структур группы «Сафмар» перед крупными российскими банками – $8 млрд, из которых $5 млрд приходится на Сбербанк. «Примечательно, что в кулуарах ходил слух: мол, банк обеспокоен тем, что средства, выданные нефтяным структурам, размещаются в сторонние активы», – комментирует аналитик «Альпари» Максим Романчук. При этом Михаил Гуцериев тогда говорил, что собственные средства покрывают максимум 30% стоимости поглощаемых активов.

С тех пор сумма задолженности «Сафмара» перед банками не уточнялась, и можно предположить, что их роль в финансировании экспансии уменьшилась. При этом важно, что племянник Михаила Гуцериева Микаил Шишханов сам является банкиром и участвует в организации финансовых схем группы, о чем будет сказано ниже. Сегодня Микаил Шишханов владеет 12-й по величине кредитной организацией в России – Бинбанком (активы – 1,18 трлн рублей) – и крупнейшим частным пенсионным фондом «Сафмар» с долей рынка 12% (пенсионные накопления – 252,8 млрд рублей).

Вокруг IPO

Нефтяной бизнес также является источником свободных средств для «Сафмара». Forbes со ссылкой на осведомленные источники сообщал, что усилия по сокращению долга «Русснефти» до $1,3 млрд в 2014–2015 годах были предприняты, чтобы иметь свободный денежный поток в $200 млн, из которых половину можно пускать на дивиденды, а половину – на инвестиции. Для этого были списаны долги «Русснефти» перед компаниями группы «БИН», а задолженность перед Glencore конвертирована в 46% акций.

Важно еще и то, что экспансия в собственно нефтяной отрасли не имеет больших перспектив: все основные ресурсы уже поделены, стоимость нефти падает, поэтому нефтяник Гуцериев предпочитает диверсифицировать свой бизнес.

Получает группа деньги и с фондового рынка. В первую очередь надо отметить IPO «Русснефти», в ходе которого удалось привлечь 32,4 млрд рублей, а также SPO компании «Европлан», принесшее семье 15 млрд рублей. «Очевидно, что часть привлеченных средств пошла на финансирование сделок», – отмечает Максим Романчук. «Средства, привлеченные в ходе IPO, направим на погашение долга и приобретение активов», – говорил сам Михаил Гуцериев.

Именно после IPO «Русснефти» группа «Сафмар» купила 100% сетевого продавца бытовой техники и электроники (БТЭ) «Эльдорадо» примерно за 25 млрд рублей и согласует с ФАС приобретение 57,7% другого ритейлера этого же профиля – «М.Видео». То есть, возможно, привлеченные 47,4 млрд руб. Гуцериевы почти полностью потратили на новые активы. Вместе с «МДМ банком» «Сафмар» получила и БТЭ-ритейлера «Техносила». Таким образом семья создает самого крупного сетевого БТЭ-ритейлера: вместе «Эльдорадо» и «М.Видео» контролируют более четверти рынка. Кроме того, после IPO «Русснефть» собирается купить несколько месторождений у компании «Фортеинвест» (хозяева неизвестны, директор – Саид Гуцериев, сын Михаила Гуцериева. В 2011 году «Русснефть» сообщала, что продала «Фортеинвесту» принадлежащий ей НПЗ «Орскнефтеоргсинтез» из-за долгов ($6,1 млрд).

Особо деликатный вопрос, на который эксперты не спешат отвечать однозначно, – в какой степени в покупке активов участвуют деньги управляемых группой «Сафмар» пенсионных фондов. Как пишет «Компания» со ссылкой на крупных московских девелоперов, «последние приобретения в недвижимости Гуцериев делал с использованием денег пенсионных фондов». Кроме того, в январе 2016 года акции «Европлана» «на вторичном рынке» выкупили пять пенсионных фондов группы «Сафмар». «Сафмар» стремится к максимальной диверсификации своих активов, что совершенно логично в условиях глобальной неопределенности и наличия достаточно крупных фондов, – констатирует руководитель управления анализа валютных рисков Dukascopy Bank SA Евгения Абрамович. – Скорее всего, источники финансирования в данном случае – выросшие доходы и от нефтяного бизнеса, и от НПФ. Основные средства компания получает от нефтяных контрактов и целого парада IPO, самый известный из которых – допэмиссия «Европлана».

«Говорить со стопроцентной уверенностью, что в сделках по поглощению используются средства НПФ, невозможно, так как структура инвестиционных портфелей фондов не раскрывается, хотя есть мнение, что в качестве обеспечения фондам был заложен «Петровский пассаж» – один из активов Гуцериева», – добавляет Максим Романчук.

Петровский пассаж

Акции в залоге

Микаил Шишханов, как можно понять, принимает самое деятельное участие в организации схем финансирования сделок группы. В результате самый крупный пакет акций «Русснефти» после проведения IPO оказался у него в залоге.

Кипрский офшор Belyrian Holdings Ltd. и его «дочки», принадлежащие семье Гуцериевых–Шишханова, продал 20% акций «Русснефти» через публичное предложение (IPO) на Московской бирже. Собственники заработали 32,4 млрд рублей (около $501 млн), продав акции по 550 рублей за штуку. Таким образом, инвесторы оценили всю «Русснефть» в $2,5 млрд, или 161,8 млрд рублей. В июне Михаил Гуцериев называл другие цифры – $4–5 млрд – и планировал реализовать до 49% акций. Но семья продала бумаги «Русснефти», когда цена на нефть и выручка нефтяной компании заметно упали.

При этом осталось загадкой, кому в итоге достались бумаги «Русснефти». Михаил Гуцериев радовался, что «общий объем спроса превысил предложение более чем на 30%. Помимо институциональных инвесторов, значительную активность проявили физические лица, которые подали более 2000 заявок на приобретение акций в рамках IPO». В числе физлиц – сотрудники принадлежащего Микаилу Шишханову Бинбанка, сообщают источники «Ведомостей». «Акционеры компании изначально планировали выручить $500 млн за 10% компании, но в конечном итоге за те же деньги им пришлось расстаться с 20%. Было ли это просто приемом для подготовки рынков либо ожидания продавца все же были завышены, не берусь судить», – комментирует итоги IPO Артем Кончин, аналитик компании «Открытие капитал».

Михаил Гуцериев говорил, что предпочитает покупать активы, когда они стоят дешево, а продавать – когда дорого. В случае с «Русснефтью» все идет не совсем так, хотя более удачно, если вспомнить, что в 2007 году Гуцериев вынужден был бежать в Лондон и продать «Русснефть» Олегу Дерипаске, чтобы не сесть в тюрьму из-за «неуплаченных налогов и неправильно эксплуатировавшихся скважин». Тогда «Русснефть» он продал за $3,3 млрд – на $800 млн дороже, чем сегодня она оценивается, – но для Гуцериева это была потеря.

Belyrian Holdings Limited – один из офшоров, через который семья Гуцериевых контролирует «Русснефть» – в 2016 году выпустил облигации на $1 млрд накануне IPO. Принадлежащие Михаилу Гуцериеву и Микаилу Шишханову компании «Регион-инвест» и «Диджитал-инвест» приобрели их и в результате этой сделки получили в залог: первая компания – 7,4% обыкновенных акций и 23% привилегированных акций «Русснефти», вторая – соответственно 16,4% и 51% акций. А в сентябре этого года «Регион-инвест» и «Диджитал инвест» перешли в собственность кипрского офшора «Фоалири трейдинг», единственный бенефициар которого – Микаил Шишханов.

Олег Дерипаска

«Регион-инвест» и «Диджитал инвест» также в 2015–2016 годах выпустили рублевые облигации на 100 млрд рублей – как говорил Микаил Шишханов, для того, чтобы уменьшить долг «Русснефти». В итоге долг самой нефтяной компании сократился с $2,5 до $1,3 млрд. 24 ноября, в день закрытия книги заявок на покупку акций «Русснефти» в рамках IPO, компании «Регион-инвест» и «Диджитал инвест» получили еще около 8,9% обыкновенных акций и большой пакет «префов» «Русснефти» для дополнительного обеспечения по выпущенным Belyrian облигациям.

Узнать, кто купил на IPO акции «Русснефти», в нефтяной компании посоветовали у топ-менеджмента группы «Сафмар». Генеральный директор группы «Сафмар» Авет Миракян на вопрос, покупали ли акции «Русснефти» аффилированные компании, ответил отрицательно. «Пенсионные фонды не могут участвовать в IPO в силу законодательных ограничений инвестирования средств пенсионных накоплений», – пояснил исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев. Список новых акционеров «Русснефть», возможно, обнародует в квартальной отчетности 2017 года, а вот как распределились доли внутри семьи Гуцериевых–Шишханова, там указано не будет.

Так и или иначе, по итогам проведения IPO «Русснефти» компании Шишханова «Регион-инвест» и «Диджитал инвест» имеют в залоге 39,3% обыкновенных акций этой нефтяной компании и 100% «префов» – это большая часть из пакета в 47% обыкновенных акций, которые остались у семьи Гуцериевых.

Сложная структура

И это не единственный канал, через который банкир Микаил Шишханов финансирует долги семейного бизнеса. Ведь сегодня Шишханов, как владелец Бинбанка, санирует пять банков группы «Рост банк». АСВ выделило на санацию 35,9 млрд руб. И эти деньги, как можно предположить, тратятся не только на оздоровление «Рост банка», но и на уменьшение долгов связанных с «Русснефтью» структур. Ведь в ноябре прошлого года «Рост банк» купил облигации Belyrian Holdings Ltd. (основного акционера «Русснефти») на $229,9 млн., а также облигации «Регион-инвеста» и «Диджитал инвеста» на десятки миллиардов рублей. Облигации «Региона» и «Диджитала» «Рост банк» закладывает другому банку Шишханова – Бинбанку, таким образом, именно Бинбанк является источником финансирования этих сделок. При этом финансовые результаты у «Рост банка» за первое полугодие 2016 года не блестящие – убыток 4,7 млрд рублей. У Бинбанка за III квартал 2016 года тоже зафиксирован убыток – 9,4 млрд рублей.

Михаил Гуцериев

Но такая система финансирования не очень устойчива, т.к. проблемы в одной компании могут вызвать проблемы в другой (эффект домино). Так, дальнейшее падение цен на нефть или снижение ее добычи может стать причиной падения выручки «Русснефти» и курса ее акций.

Снижение курса акций «Русснефти», служащих обеспечением облигаций Belyrian Holdings Ltd. в «Регион-инвесте» и «Диджитал инвесте», может привести к невыполнению обязательств по этим облигациям, последнее, в свою очередь, вызовет проблемы у «Рост банка», вложившегося в облигации Belyrian, «Региона» и «Диджитала». Проблемы «Рост банка» – головная боль для его санатора Бинбанка.

«Собственность семьи Гуцериевых имеет очень сложную структуру, – отмечает Максим Романчук. – Так, многие активы находятся в залоге у дочерних или аффилированных компаний. Выходит, что для финансирования сделок привлекаются средства под залог активов, так или иначе имеющих отношение к семье. Насколько такая схема устойчива, вы можете сделать вывод сами. Однако надо заметить, что, по всей видимости, Гуцериев обладает большой креативностью и организаторским талантом, если в условиях кризиса ему удается таким образом приумножать свой капитал и подниматься по лестнице рейтинга Forbes».

На первой линии

«Русснефть» в 2015 г. принесла Гуцериевым 75 млрд руб. прибыли – почти вдвое больше, чем недвижимость, но до этого у нефтяной компании было три убыточных года. Недвижимость же всегда приносила стабильный доход. Вся семья, по данным Forbes, – четвертый по доходам от арендной недвижимости рантье ($430 млн). Недвижимости (вместе с девелоперскими проектами) у группы «Сафмар» около 6,5 млн кв. м, из них около 2 млн кв. м складов. Но сегодня Гуцериевы вынуждены избавляться и от нее. Семья выставила на продажу три отеля – Hilton Moscow Leningradskaya (пять звезд) на площади трех вокзалов, и два Holiday Inn. (четыре звезды), «Holiday Inn. Сущевский» и «Holiday Inn. Лесная», – чтобы погасить долг по кредиту в $390 млн перед ВТБ. Hilton продается за $200 млн с учетом долга, два Holiday Inn. – за $100 млн. В августе–сентябре 2016 г. группа «Сафмар» выставила на продажу почти треть принадлежащих ей гостиниц.

Илья Шуравин, управляющий партнер Rusland SP, говорит: «По нашей информации, группа «Сафмар» корректирует стратегию и намерена теперь владеть только отелями топ-уровня на первой линии Тверской улицы, при этом два из трех реализующихся отелей обладают очень привлекательными управленческими показателями». У Гуцериевых на Тверской четыре отеля – «Националь», проект реставрации отеля «Люкс», Intercontinental Moscow Tverskaya и Sheraton Palace на 1-й Тверской-Ямской. На первой линии Тверской они обошли вниманием только отель Ritz-Carlton, принадлежащий Булату Утемуратову, экс-главе администрации президента Казахстана Нурсултана Назарбаева. Общий номерной фонд группы «Сафмар» – 3500 гостиничных номеров вместе с продаваемыми отелями. Впрочем, дело, видимо, не только в долгах, но и в новой волне поглощений. Как рассказали РБК источники, близкие к Гуцериеву, активная консолидация «Сафмаром» средств на приобретение новых активов началась минувшим летом.

Что покупаем?

Политика поглощений, проводимая Гуцериевыми и Шишхановым, отличается всеядностью – тут и финансовый сектор, и нефть, и недвижимость, и ритейл, и медиа. «При наличии финансовых возможностей кризис является очень хорошим моментом для приобретения активов по низкой стоимости и расширения бизнеса», – говорит Максим Романчук.

Однако очевидно, что в приоритете компании финансового сектора – банки и НПФ, – поскольку они позволяют увеличить количество используемых для поглощений ресурсов. Финансовый аналитик ГК «Финам» Тимур Нигматуллин добавляет, что, учитывая улучшение экономической ситуации и оживление банковской системы в 2016 г., а также радужные прогнозы на ближайший период, банковские активы также остаются достаточно интересными с точки зрения приобретения. При этом количество банков сокращается, а значит, снижается конкуренция в секторе.

«Развитие финансовой сети группы компаний выглядит вполне логично: банковские активы сейчас стоят недорого и имеют отличные шансы вырасти, как только наступит долгожданная стабилизация на финансовом рынке, – считает Евгения Абрамович. – Можно, с некоторой долей уверенности, предположить, что она наступит уже к лету, по крайней мере, сейчас российский финансовый рынок характеризует ярко выраженный оптимизм. Тем не менее финансовые активы в связи с достаточно жестким регулированием финансового рынка и медленным восстановлением инвестиционного сектора недооценены, что и является главной причиной активности группы «Сафмар» в отношении присоединения таких активов».

Максим Романчук добавляет, что интерес группы к банковскому сектору, возможно, связан с дополнительным привлечением капитала за счет средств вкладчиков, а также финансирования аффилированных структур. Приобретение НПФ тоже хорошо вписывается в указанную модель. Появляется возможность размещать их средства в долговые бумаги «нужных» компаний.

«Стратегически компания действует на рынке как классический брокер: покупает достаточно дешево, потом выравнивает рейтинги, создает атмосферу благоприятствования, регистрирует допэмиссию и продает достаточно дорого», – поясняет Евгения Абрамович. – Скажем, НПФ «Сафмар» оценивается приблизительно в 20% от совокупной стоимости активов, притом что рыночная оценка пенсионных фондов не превышает 10%. Кстати, осенью фонд оценивался в 17,5%, что для рынка позднего 2016 года. также беспрецедентно дорого. А главное, такая схема работы достаточно безопасна. С ростом цен на нефть и соответственно нефтяных активов по инерции будут расти ценные бумаги других структур холдинга (за исключением, возможно, строительных компаний и недвижимости)».

Как ранее сообщало агентство «Руспрес», в 2016 году владельцы группы серьезно укрепили позиции в рейтинге российских миллиардеров: Гуцериев переместился с 38-го места на 16-е, увеличив состояние в два с лишним раза – с $2,4 млрд до $5,9 млрд. А Шишханов со 139-го места переехал на 49-е, увеличив скапиталы с $600 млн до $1,6 млрд. Состояние семейного альянса тоже выросло в два с лишним раза - до $9,8 млрд, что поставило его на первое место в рейтинге самых богатых российских семей.

Сегодня речь пойдет о Микаиле Шишханове. Не секрет, что эта личность никого не оставит равнодушным. Он не певец и не актер, а прославился своим состоянием. Микаил - успешный бизнесмен России, а также президент Бинбанка.

Один из самых богатых людей в России

Достатку этого человека можно только позавидовать. Его состояние на конец этого года составило около 600 миллионов долларов. Но завидовать не нужно, так как он непосильным трудом и оптимизмом пробивался в этой жизни. Этот человек заслуживает не только глубокого интереса к себе, он многоуважаем и любим. Давайте обо всем по порядку.

Микаил Шишханов: биография

Микаил Османович Шишханов был рожден в 1972 году, 6 августа. Родина бизнесмена - Чечня. А если точнее, город Грозный. Имя Микаилу давала его мама, так как она считала "Микаила" одним из главных ангелов, приближенных к Аллаху.

С самого раннего детства Микаил и думать не смел о великом будущем и богатстве. Мечты его были банальны, как у обычных детей: он мечтал лечить людей и помогать им быть здоровыми, то есть быть доктором. Некоторое время он даже работал медбратом в скорой помощи. Вскоре мальчик понял, что медицина - это далеко не его русло. Ему шел деловой стиль, костюм и элегантность. Банковская деятельность - вот та сфера, в которой нужно было пробовать себя. Он так и сделал. Тем более у Шишханова была поддержка в лице его дяди - Шишханова Микаила Гуцериева.

Карьера успешного бизнесмена

Микаил был очень старательным и целеустремленным молодым человеком. Поэтому, не дожидаясь окончания своей учебы, он начал трудовую деятельность. Первым местом его работы стала «Промышленно-финансовая компания "БИН"». Эту компанию создал его дядя. Изначально Микаил был принят на должность обычного финансиста, однако спустя некоторое время он быстро поднялся и стал генеральным директором.

Прошло еще два года, и Шишханов сменил место работы. Нужно было дальше себя реализовывать и завоевывать новые высоты. Он устроился в Бинбанк. Здесь его ждало очень много должностей. Изначально, с 1996 года он работал на посту председателя правления. На этой должности Микаил проработал целых 19 лет. С 2015 года его повышают и он становится Главой Совета директоров Бинбанка.

Однако Микаил не забывал и об учебе. В 1995 году он с отличием окончил магистратуру в Университете дружбы народов имени Патриса Лумумбы (факультет экономики и права). Спустя 3 года защитил диссертацию и стал кандидатом юридических наук.
Микаил продолжал саморазвитие и не останавливался на достигнутом. В 2000 году он получает диплом в Финансовой академии при Правительстве РФ. В 2002 Шишханов становится доктором экономических наук. После чего его можно смело назвать членом Российской академии естественных наук.
Микаил Шишханов: национальность
Как вы уже поняли, наш герой по национальности не русский. Если судить по его месту рождения, Микаил Османович Шишханов - чеченец. Но если быть точнее, то его национальность - ингуши. Интересный факт: ингуши - целеустремленный, отзывчивый и напористый народ. Может именно поэтому этот человек достиг таких высот и успехов в своей жизни.

С личной жизнью у бизнесмена нет проблем. Несмотря на его популярность, примерный муж и отец Микаил Османович Шишханов. Жена Светлана и четверо очаровательных детей, три дочери и один сын - его настоящее богатство.

Самая старшая дочь Микаила - Николь, ей уже 20 лет. Девушка очень интересная и красивая. В настоящее время Николь обучается в Англии. Ее интересует отрасль маркетинга. В Америке девушка уже успела пройти практику у лучших маркетологов. Ее хобби - дайвинг. С замужеством Николь не торопится, однако в голове у девушки уже есть картинка мужского идеала: ее муж должен быть отражением ее отца, таким же добрым, умным и мужественным.

Несмотря на хорошие манеры и воспитанность, девушка близка к светским вечеринкам. Ее часто можно встретить на каком-либо мероприятии. В 2016 году Николь со своим отцом, матерью и младшей сестренкой Анжелиной была замечена на очередном балу. Но это далеко не первый и не последний раз. Она любит бывать в обществе. Ее часто сопровождает отец - Микаил Шишханов. Семья бизнесмена изображена на фото ниже.

Бизнесмен в детях видит свое будущее. Он очень часто на интервью с журналистами озвучивает свою главную мечту жизни: "Я хочу, чтобы мои близкие были живы и здоровы!" По этой фразе можно сразу понять, что думает в первую очередь не о самом себе, а о близких Микаил Османович Шишханов. Дети это ценят, ведь это очень важно!

Жена знаменитости

Светлана - замечательная жена и заботливая мама 4 детей. Она успевает и в семье и в светской жизни блеснуть своей безукоризненностью. Репортеры постоянно подчеркивают оптимизм и доброту женщины. Светлана часто бывает в Москве, Лондоне и Лос-Анджелесе.

Шишханова Светлана очень хорошо разбирается в моде и новых тенденциях. Именно поэтому она владеет шоу-румом. Главное ее направление - детская одежда. Родом женщина из Одессы. Украинская кухня близка и знакома ей с детства. Но она не достаточно популярна. В связи с этим Светлана во главе со своим родственником решила открыть ресторан и показать людям, какая вкусная может быть кухня Украины, в частности Одессы.

Достижения Микаила

Микаил Османович Шишханов - автор двух монографий, многих книг и статей. Основные темы - экономика и юриспруденция. Михаил любит как активный, так и спокойный отдых. Из спорта ему близок бокс и шахматы. К пассивному времяпровождению мужчина относит чтение книг и просмотр интеллектуальных передач.

Микаил несколько лет подряд совместно с Бинбанком был спонсором знаменитой программы "Что? Где? Когда?".

Бизнесмен не стоит в стороне и принимает самое активное участие в жизни банковского сообщества. А если быть точнее, то он является членом Московского банковского союза.
В 2008 году Шишханов был признан лучшим банкиром года. В 2009 ему был присужден орден АРБ. В 2015 году ему на 11 национальной банковской премии дали сразу два почетных звания: "Харизма в бизнесе", "Имя в бизнесе".
Также и Шишханова есть государственные награды:

золотая звезда за верность России;
золотой диплом мецената от Конгресса российских матерей.

Миллиардер, несмотря на свой статус, ищет общения не с богатыми, а в первую очередь с умными и интересными людьми. Микаил говорит, что больше всего в людях презирает такие качества, как лень, глупость и склонность ко лжи. Девиз, с которым он идет по жизни: "Какая бы ситуация не произошла, нужно оставаться честным прежде всего перед собой".

Шишханов и его дядя Гуцериев

Ни для никого ни секрет, что у Шишханова и Гуцериева, помимо родственных связей, есть много совместных целей, проектов и, конечно же, у них общий бизнес.

К примеру, совместно они имеют в своем распоряжении порядка 96 % акций Бинбанка. Помимо этого, они являются совладельцами группы таких негосударственных фондов, как:

"Доверие";
САФМАР;
Моспромстрой-фонд.

Вместе миллиардеры добились очень многих высот. Они помогают друг другу как в бизнесе, так и в жизни.

Стабильность - признак мастерства: в Бинбанке уже 20 лет

Микаил Шишханов и Бинбанк - это два неделимых понятия. Учреждению уже чуть более 20 лет. Владелец Бинбанка Микаил Шишханов старается периодически посещать все филиалы и контролировать обстановку. Сотрудники отзываются о Микаиле как об открытом, добром и интересном человеке, с которым есть о чем поговорить.

Не так давно Шишханов побывал в Великом Новгороде, где расположен один из самых новых филиалов Бинбанка. Буквально за год банк успел достичь огромных высот. Высокие результаты и показатели приятно порадовали как клиентов банка, так и самого Михаила. На встречу с президентом пришел Арсен Давтян - генеральный директор ЗАО "Проектстрой". Он захотел лично познакомиться с Микаилом и выразить благодарность сотрудникам банка за высокую результативность.

Такое не мог пропустить Петр Морсин - старший вице-президент. Его встретили со всеми почестями: хлеб, соль и народные песни. Приглашенные гости, войдя в Новгородский филиал, получили берестяные грамоты и море приятных впечатлений. Современный, функциональный, красивый и уютный офис банка не оставил никого равнодушным. Особенно впечатлил дизайн помещения: удачно сочетающиеся оттенки синего и солнечно-оранжевого цвета создают атмосферу тепла, уюта и чего-то домашнего. Каждый гость был заряжен долей позитива и хорошего настроения.

О логотипе и дизайне банка Шишханову не раз были адресованы вопросы журналистов. Он без всякого стеснения объяснил, что раньше логотип был более сложным. С годами его намного упростили и добавили яркости. Лишь одна деталь остается неизменной: рисунок парящей над волнами океана ласточки. Она символизирует свободу и уверенность.

На достигнутом Бинбанк не останавливается и ставит перед собой новые амбициозные цели:

стать одним из самых лучших частных банков в России;
открыть еще много отделений в разных уголках страны, начиная с Калининграда, заканчивая Восточной Сибирью;
увеличить число клиентов.

Стратегия банка такова: к 2020 году должно работать порядка 400 отделений банка. Но, судя по темпам открытия филиалов, цель будет достигнута намного раньше.
Микаил Шишханов намерен посетить все филиалы банка. Ему нравится чувствовать атмосферу и смотреть на работу сотрудников. Он уверен в том, что любой успешный бизнес требует дружеской поддержки именно со стороны руководства. Поэтому он пытается наладить связи с каждым из сотрудников банка.

Микаил не скрывает, что каждый клиент банка для него очень ценен. В одном из интервью он говорил о том, что любой человек может разбогатеть. Просто для этого необходим правильный финансовый инструмент. В качестве этого инструмента он предлагает Бинбанк.

Журналисты о бизнесмене

Как-то главе банка задали каверзный вопрос о том, каково его мнение о кредитах. А если точнее, была формулировка такая: "Население с каждым годом берет все больше и больше кредитов, а выплатить их в дальнейшем не может! Что вы об этом думаете?". На что он ответил: "Мысли всегда материализуются. Жить надо сегодняшним днем, а не завтрашним, и тогда все будет хорошо! Каждый из нас имеет свободу и право выбора! В жизни каждого человека случаются разные ситуации... Бывает так, что деньги просто жизненно необходимы. Бинбанк готов помочь каждому. Наши клиенты - это наше все!". Эти слова были сказаны с такой самоотверженностью, что все были шокированы.

Шишханов говорит также о том, что скоро в стране произойдут изменения. Микрокредитование и экспресс-кредиты будут сокращены и ужесточены. Таким образом, произойдет вычищение рынка.

Микаил пережил уже не один кризис. Кризисы 1995 года, 1997, 1998, 2004 и 2008 годов знакомы миллиардеру не понаслышке. А потому он их уже не боится и говорит о том, что глобальных негативных изменений пока не будет. По его словам, прогноз что ни на есть самый позитивный.

Бинбанку совсем скоро исполнится 20 лет. В связи с этим Шишханов намерен устроить морскую экспедицию на паруснике "Крузенштерн". Приглашены будут сотрудники и клиенты банка, а также журналист-путешественник Михаил Кожухов.

Как отдыхает миллиардер

Не так давно всю прессу облетела новость о том, что племянник Гуцериева - Шишханов Микаил Османович - устроил не просто вечеринку, а целое пати на вилле в Майами. Мужчина таким образом решил отпраздновать один из главных праздников в России - Новый год! Можно только позавидовать тем, кому удалось посетить шикарное событие.

Микаил целиком арендовал особняк некого известного миллиардера и пригласил туда многих звезд эстрады. Они выступали всю ночь, показывая ошеломительные номера, а также отдыхали в компании такой известной личности, как Шишханов.

Надо сказать, что погулять с размахом любит и дядя Шишханова - Гуцериев. Свадьбу своего сына он отметил с шиком и блеском. Это событие произошло в середине прошлого года. О нем еще долго поговаривали журналисты и обычные люди. Больше всего народ был удивлен потраченной суммой денег за один день.

Не так давно миллиардер женил своего единственного сына. Это событие не могло пройти скромно. Несмотря на то что на свадьбе были только самые близкие родственники и друзья семьи, вечеринка была шокирующей. Поздравлять молодоженов приехали звезды эстрады: Светлана Лобода и Николай Басков. Они исполнили свои самые лучшие композиции и лично поздравили молодоженов с рождением новой семьи.

На этом наша статья подходит к завершению. Как вы поняли, Микаил Шишханов - обычный человек, который работает не покладая рук, но при возможности не прочь и отдохнуть. У него много целей и планов. У таких, как он, есть чему поучиться! Его взгляды на жизнь и убеждения удивляют и одновременно впечатляют. Сила воли, напористость в сочетании с добротой, открытостью и оптимизмом делают человека поистине великим и известным.

Отсюда напрашивается вывод: несмотря на то, какое положение ты занимаешь, какой властью и состоянием обладаешь, нужно всегда оставаться хорошим человеком: не обманывать, не унижать и не обижать людей. Что и делает Микаил Шишханов! За это мы говорим ему спасибо и желаем дальнейшего карьерного роста, процветания и здоровья его замечательной семье!

Группа «Сафмар» засунула руку в пенсионные фонды.

Группа «Сафмар» (бывшая БИН), которую в прессе чаще называют семьей Гуцериевых-Шишханова, виртуозно научилась извлекать максимальные прибыли с чужих неприятностей. Предприниматели, по какой-то причине впавшие в немилость, вынуждены продавать свой бизнес по дешевке, зато «Сафмар» приобретает их с максимальной выгодой.

Бизнес-стервятники

В 2011 году, после отставки мэра Москвы Юрия Лужкова, Микаил Шишханов купил 95% ГК «Интеко» у жены Лужкова Елены Батуриной, которая срочно уехала в Лондон. В том же 2011 году у казахского бизнесмена Мухтара Аблязова, скрывавшегося от властей Казахстана, был куплен ТРЦ «Калужский», а годом ранее - производственно-логистический комплекс «Северное Домодедово». В 2012 году Гуцериевы приобрели у Бидзины Иванишвили, уехавшего в Грузию, чтобы возглавить оппозицию, девелоперский бизнес. В 2014 году Бинбанк купил Москомприватбанк у украинского миллиардера Игоря Коломойского, распродающего свой бизнес на волне конфликта России и Украины. В итоге за последние шесть лет состояние Михаила Гуцериева выросло, по данным журнала Forbes, с $2,5 до $5,9 млрд, а Микаила Шишханова - с $550 млн до $1,6 млрд соответственно.

Клан Гуцериевых-Шишханова сегодня контролирует нефтяные компании «Русснефть» и «Нафтиса», крупные пенсионные фонды (НПФ «Сафмар» и «Доверие»), банки (Бинбанк, в который влились или вливаются «МДМ банк» и группа «Рост банк»), большой пул недвижимости, лизинговую компанию «Европлан», страховую компанию «ВСК», компании «Русский уголь» и «Славкалий» (добыча и производство калия в Белоруссии), восемь радиостанций, а теперь и ряд телеканалов.

Но настолько ли мощна эту группа, какой хотела бы казаться?

Деньги из тумбочки Сбербанка

Прежде всего, еще недавно Михаил Гуцериев привлекал для их обеспечения банковские кредиты. В конце 2015 года Forbes подсчитал, что общая сумма долгов структур группы «Сафмар» перед крупными российскими банками - $8 млрд, из которых $5 млрд приходится на Сбербанк. «Примечательно, что в кулуарах ходил слух: мол, банк обеспокоен тем, что средства, выданные нефтяным структурам, размещаются в сторонние активы», - комментирует аналитик «Альпари» Максим Романчук. При этом Михаил Гуцериев тогда говорил, что собственные средства покрывают максимум 30% стоимости поглощаемых активов.

С тех пор сумма задолженности «Сафмара» перед банками не уточнялась, и можно предположить, что их роль в финансировании экспансии уменьшилась. При этом важно, что племянник Михаила Гуцериева Микаил Шишханов сам является банкиром и участвует в организации финансовых схем группы, о чем будет сказано ниже. Сегодня Микаил Шишханов владеет 12-й по величине кредитной организацией в России - Бинбанком (активы - 1,18 трлн рублей) - и крупнейшим частным пенсионным фондом «Сафмар» с долей рынка 12% (пенсионные накопления - 252,8 млрд рублей).

Вокруг IPO

Нефтяной бизнес также является источником свободных средств для «Сафмара». Forbes со ссылкой на осведомленные источники сообщал, что усилия по сокращению долга «Русснефти» до $1,3 млрд в 2014-2015 годах были предприняты, чтобы иметь свободный денежный поток в $200 млн, из которых половину можно пускать на дивиденды, а половину - на инвестиции. Для этого были списаны долги «Русснефти» перед компаниями группы «БИН», а задолженность перед Glencore конвертирована в 46% акций.

Получает группа деньги и с фондового рынка. В первую очередь надо отметить IPO «Русснефти», в ходе которого удалось привлечь 32,4 млрд рублей, а также SPO компании «Европлан», принесшее семье 15 млрд рублей. «Очевидно, что часть привлеченных средств пошла на финансирование сделок», - отмечает Максим Романчук. «Средства, привлеченные в ходе IPO, направим на погашение долга и приобретение активов», - говорил сам Михаил Гуцериев.

Именно после IPO «Русснефти» группа «Сафмар» купила 100% сетевого продавца бытовой техники и электроники (БТЭ) «Эльдорадо» примерно за 25 млрд рублей и согласует с ФАС приобретение 57,7% другого ритейлера этого же профиля - «М.Видео». То есть, возможно, привлеченные 47,4 млрд руб. Гуцериевы почти полностью потратили на новые активы. Вместе с «МДМ банком» «Сафмар» получила и БТЭ-ритейлера «Техносила». Таким образом семья создает самого крупного сетевого БТЭ-ритейлера: вместе «Эльдорадо» и «М.Видео» контролируют более четверти рынка. Кроме того, после IPO «Русснефть» собирается купить несколько месторождений у компании «Фортеинвест» (хозяева неизвестны, директор - Саид Гуцериев, сын Михаила Гуцериева. В 2011 году «Русснефть» сообщала, что продала «Фортеинвесту» принадлежащий ей НПЗ «Орскнефтеоргсинтез» из-за долгов ($6,1 млрд).

Особо деликатный вопрос, на который эксперты не спешат отвечать однозначно, - в какой степени в покупке активов участвуют деньги управляемых группой «Сафмар» пенсионных фондов. Как пишет «Компания» со ссылкой на крупных московских девелоперов, «последние приобретения в недвижимости Гуцериев делал с использованием денег пенсионных фондов». Кроме того, в январе 2016 года акции «Европлана» «на вторичном рынке» выкупили пять пенсионных фондов группы «Сафмар». «Сафмар» стремится к максимальной диверсификации своих активов, что совершенно логично в условиях глобальной неопределенности и наличия достаточно крупных фондов, - констатирует руководитель управления анализа валютных рисков Dukascopy Bank SA Евгения Абрамович. - Скорее всего, источники финансирования в данном случае - выросшие доходы и от нефтяного бизнеса, и от НПФ. Основные средства компания получает от нефтяных контрактов и целого парада IPO, самый известный из которых - допэмиссия «Европлана».

«Говорить со стопроцентной уверенностью, что в сделках по поглощению используются средства НПФ, невозможно, так как структура инвестиционных портфелей фондов не раскрывается, хотя есть мнение, что в качестве обеспечения фондам был заложен «Петровский пассаж» - один из активов Гуцериева», - добавляет Максим Романчук.

Акции в залоге

Кипрский офшор Belyrian Holdings Ltd. и его «дочки», принадлежащие семье Гуцериевых-Шишханова, продал 20% акций «Русснефти» через публичное предложение (IPO) на Московской бирже. Собственники заработали 32,4 млрд рублей (около $501 млн), продав акции по 550 рублей за штуку. Таким образом, инвесторы оценили всю «Русснефть» в $2,5 млрд, или 161,8 млрд рублей. В июне Михаил Гуцериев называл другие цифры - $4-5 млрд - и планировал реализовать до 49% акций. Но семья продала бумаги «Русснефти», когда цена на нефть и выручка нефтяной компании заметно упали.

При этом осталось загадкой, кому в итоге достались бумаги «Русснефти». Михаил Гуцериев радовался, что «общий объем спроса превысил предложение более чем на 30%. Помимо институциональных инвесторов, значительную активность проявили физические лица, которые подали более 2000 заявок на приобретение акций в рамках IPO». В числе физлиц - сотрудники принадлежащего Микаилу Шишханову Бинбанка, сообщают источники «Ведомостей». «Акционеры компании изначально планировали выручить $500 млн за 10% компании, но в конечном итоге за те же деньги им пришлось расстаться с 20%. Было ли это просто приемом для подготовки рынков либо ожидания продавца все же были завышены, не берусь судить», - комментирует итоги IPO Артем Кончин, аналитик компании «Открытие капитал».

Михаил Гуцериев говорил, что предпочитает покупать активы, когда они стоят дешево, а продавать - когда дорого. В случае с «Русснефтью» все идет не совсем так, хотя более удачно, если вспомнить, что в 2007 году Гуцериев вынужден был бежать в Лондон и продать «Русснефть» Олегу Дерипаске, чтобы не сесть в тюрьму из-за «неуплаченных налогов и неправильно эксплуатировавшихся скважин». Тогда «Русснефть» он продал за $3,3 млрд - на $800 млн дороже, чем сегодня она оценивается, - но для Гуцериева это была потеря.

Belyrian Holdings Limited - один из офшоров, через который семья Гуцериевых контролирует «Русснефть» - в 2016 году выпустил облигации на $1 млрд накануне IPO. Принадлежащие Михаилу Гуцериеву и Микаилу Шишханову компании «Регион-инвест» и «Диджитал-инвест» приобрели их и в результате этой сделки получили в залог: первая компания - 7,4% обыкновенных акций и 23% привилегированных акций «Русснефти», вторая - соответственно 16,4% и 51% акций. А в сентябре этого года «Регион-инвест» и «Диджитал инвест» перешли в собственность кипрского офшора «Фоалири трейдинг», единственный бенефициар которого - Микаил Шишханов.

«Регион-инвест» и «Диджитал инвест» также в 2015-2016 годах выпустили рублевые облигации на 100 млрд рублей - как говорил Микаил Шишханов, для того, чтобы уменьшить долг «Русснефти». В итоге долг самой нефтяной компании сократился с $2,5 до $1,3 млрд. 24 ноября, в день закрытия книги заявок на покупку акций «Русснефти» в рамках IPO, компании «Регион-инвест» и «Диджитал инвест» получили еще около 8,9% обыкновенных акций и большой пакет «префов» «Русснефти» для дополнительного обеспечения по выпущенным Belyrian облигациям.

Узнать, кто купил на IPO акции «Русснефти», в нефтяной компании посоветовали у топ-менеджмента группы «Сафмар». Генеральный директор группы «Сафмар» Авет Миракян на вопрос, покупали ли акции «Русснефти» аффилированные компании, ответил отрицательно. «Пенсионные фонды не могут участвовать в IPO в силу законодательных ограничений инвестирования средств пенсионных накоплений», - пояснил исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев. Список новых акционеров «Русснефть», возможно, обнародует в квартальной отчетности 2017 года, а вот как распределились доли внутри семьи Гуцериевых-Шишханова, там указано не будет.

Так и или иначе, по итогам проведения IPO «Русснефти» компании Шишханова «Регион-инвест» и «Диджитал инвест» имеют в залоге 39,3% обыкновенных акций этой нефтяной компании и 100% «префов» - это большая часть из пакета в 47% обыкновенных акций, которые остались у семьи Гуцериевых.

Сложная структура

И это не единственный канал, через который банкир Микаил Шишханов финансирует долги семейного бизнеса. Ведь сегодня Шишханов, как владелец Бинбанка, санирует пять банков группы «Рост банк». АСВ выделило на санацию 35,9 млрд руб. И эти деньги, как можно предположить, тратятся не только на оздоровление «Рост банка», но и на уменьшение долгов связанных с «Русснефтью» структур. Ведь в ноябре прошлого года «Рост банк» купил облигации Belyrian Holdings Ltd. (основного акционера «Русснефти») на $229,9 млн., а также облигации «Регион-инвеста» и «Диджитал инвеста» на десятки миллиардов рублей. Облигации «Региона» и «Диджитала» «Рост банк» закладывает другому банку Шишханова - Бинбанку, таким образом, именно Бинбанк является источником финансирования этих сделок. При этом финансовые результаты у «Рост банка» за первое полугодие 2016 года не блестящие - убыток 4,7 млрд рублей. У Бинбанка за III квартал 2016 года тоже зафиксирован убыток - 9,4 млрд рублей.

Снижение курса акций «Русснефти», служащих обеспечением облигаций Belyrian Holdings Ltd. в «Регион-инвесте» и «Диджитал инвесте», может привести к невыполнению обязательств по этим облигациям, последнее, в свою очередь, вызовет проблемы у «Рост банка», вложившегося в облигации Belyrian, «Региона» и «Диджитала». Проблемы «Рост банка» - головная боль для его санатора Бинбанка.

«Собственность семьи Гуцериевых имеет очень сложную структуру, - отмечает Максим Романчук. - Так, многие активы находятся в залоге у дочерних или аффилированных компаний. Выходит, что для финансирования сделок привлекаются средства под залог активов, так или иначе имеющих отношение к семье. Насколько такая схема устойчива, вы можете сделать вывод сами. Однако надо заметить, что, по всей видимости, Гуцериев обладает большой креативностью и организаторским талантом, если в условиях кризиса ему удается таким образом приумножать свой капитал и подниматься по лестнице рейтинга Forbes».

На первой линии

«Русснефть» в 2015 г. принесла Гуцериевым 75 млрд руб. прибыли - почти вдвое больше, чем недвижимость, но до этого у нефтяной компании было три убыточных года. Недвижимость же всегда приносила стабильный доход. Вся семья, по данным Forbes, - четвертый по доходам от арендной недвижимости рантье ($430 млн). Недвижимости (вместе с девелоперскими проектами) у группы «Сафмар» около 6,5 млн кв. м, из них около 2 млн кв. м складов. Но сегодня Гуцериевы вынуждены избавляться и от нее. Семья выставила на продажу три отеля - Hilton Moscow Leningradskaya (пять звезд) на площади трех вокзалов, и два Holiday Inn. (четыре звезды), «Holiday Inn. Сущевский» и «Holiday Inn. Лесная», - чтобы погасить долг по кредиту в $390 млн перед ВТБ. Hilton продается за $200 млн с учетом долга, два Holiday Inn. - за $100 млн. В августе-сентябре 2016 г. группа «Сафмар» выставила на продажу почти треть принадлежащих ей гостиниц.

Илья Шуравин, управляющий партнер Rusland SP, говорит: «По нашей информации, группа «Сафмар» корректирует стратегию и намерена теперь владеть только отелями топ-уровня на первой линии Тверской улицы, при этом два из трех реализующихся отелей обладают очень привлекательными управленческими показателями». У Гуцериевых на Тверской четыре отеля - «Националь», проект реставрации отеля «Люкс», Intercontinental Moscow Tverskaya и Sheraton Palace на 1-й Тверской-Ямской. На первой линии Тверской они обошли вниманием только отель Ritz-Carlton, принадлежащий Булату Утемуратову, экс-главе администрации президента Казахстана Нурсултана Назарбаева. Общий номерной фонд группы «Сафмар» - 3500 гостиничных номеров вместе с продаваемыми отелями. Впрочем, дело, видимо, не только в долгах, но и в новой волне поглощений. Как рассказали РБК источники, близкие к Гуцериеву, активная консолидация «Сафмаром» средств на приобретение новых активов началась минувшим летом.

Что покупаем?

Политика поглощений, проводимая Гуцериевыми и Шишхановым, отличается всеядностью - тут и финансовый сектор, и нефть, и недвижимость, и ритейл, и медиа. «При наличии финансовых возможностей кризис является очень хорошим моментом для приобретения активов по низкой стоимости и расширения бизнеса», - говорит Максим Романчук.

Однако очевидно, что в приоритете компании финансового сектора - банки и НПФ, - поскольку они позволяют увеличить количество используемых для поглощений ресурсов. Финансовый аналитик ГК «Финам» Тимур Нигматуллин добавляет, что, учитывая улучшение экономической ситуации и оживление банковской системы в 2016 г., а также радужные прогнозы на ближайший период, банковские активы также остаются достаточно интересными с точки зрения приобретения. При этом количество банков сокращается, а значит, снижается конкуренция в секторе.

«Развитие финансовой сети группы компаний выглядит вполне логично: банковские активы сейчас стоят недорого и имеют отличные шансы вырасти, как только наступит долгожданная стабилизация на финансовом рынке, - считает Евгения Абрамович. - Можно, с некоторой долей уверенности, предположить, что она наступит уже к лету, по крайней мере, сейчас российский финансовый рынок характеризует ярко выраженный оптимизм. Тем не менее финансовые активы в связи с достаточно жестким регулированием финансового рынка и медленным восстановлением инвестиционного сектора недооценены, что и является главной причиной активности группы «Сафмар» в отношении присоединения таких активов».

«Стратегически компания действует на рынке как классический брокер: покупает достаточно дешево, потом выравнивает рейтинги, создает атмосферу благоприятствования, регистрирует допэмиссию и продает достаточно дорого», - поясняет Евгения Абрамович. - Скажем, НПФ «Сафмар» оценивается приблизительно в 20% от совокупной стоимости активов, притом что рыночная оценка пенсионных фондов не превышает 10%. Кстати, осенью фонд оценивался в 17,5%, что для рынка позднего 2016 года. также беспрецедентно дорого. А главное, такая схема работы достаточно безопасна. С ростом цен на нефть и соответственно нефтяных активов по инерции будут расти ценные бумаги других структур холдинга (за исключением, возможно, строительных компаний и недвижимости)».

Как ранее сообщало агентство «Руспрес», в 2016 году владельцы группы серьезно укрепили позиции в рейтинге российских миллиардеров: Гуцериев переместился с 38-го места на 16-е, увеличив состояние в два с лишним раза - с $2,4 млрд до $5,9 млрд. А Шишханов со 139-го места переехал на 49-е, увеличив скапиталы с $600 млн до $1,6 млрд. Состояние семейного альянса тоже выросло в два с лишним раза — до $9,8 млрд, что поставило его на первое место в рейтинге самых богатых российских семей.

Двадцать первого сентября 2017 года произошло то, о чем на банковском рынке говорили уже пару месяцев: ЦБ объявил о санации Бинбанка, принадлежащего миллиардерам - Микаилу Шишханову и его дяде Михаилу Гуцериеву . Под принудительное оздоровление через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) попал не только Бинбанк (12-е место по активам), но и Рост Банк, «Бинбанк диджитал» и Уралприватбанк. В результате Шишханов может потерять не только банки, но и промышленные активы и покинуть список самых богатых предпринимателей Forbes. Сам он от интервью для этой статьи отказался.

Предварительные расходы на докапитализацию Бинбанка зампред ЦБ Василий Поздышев оценил в 250–350 млрд рублей, позже планка была повышена до 350–370 млрд рублей. При этом одним из условий санации стала передача на баланс банка промышленных активов группы «Сафмар», принадлежащей семье миллиардера Михаила Гуцериева. Поздышев подчеркнул, что на протяжении нескольких месяцев ЦБ обсуждал с владельцами Бинбанка варианты спасения, но в итоге переговоры зашли в тупик, все предложения собственников банка сводились к просьбе дать им льготный кредит на срок до 10 лет.

В 1992 году 20-летний Микаил Шишханов, старший из племянников Гуцериева, начал работать у дяди в «Промышленно-финансовой компании БИН». В 1993 году Гуцериев зарегистрировал Бинбанк и назначил Шишханова банкиром, а в 1998 году он стал единственным владельцем банка. В 2016 году группу БИН переименовали в группу «Сафмар», хотя юридически она, как и предшественница, не зарегистрирована - под этим названием объединены самые разные компании клана Гуцериевых. Основное направление деятельности группы - нефтяное - курировал лично Михаил Гуцериев, недвижимостью занимался его брат Саит-Салам, а финансовый бизнес оставался за Шишхановым. В июне 2014 года Гуцериев снова вошел в капитал Бинбанка, а весной 2015-го увеличил свой пакет до 39,4% акций. В банк, по словам Гуцериева, он вложил всего $300 млн. В то же время брату и племяннику достались доли в его основных проектах. Саит-Салам и Шишханов получили по 15% в нефтяных активах «Сафмара» (доли в «Русснефти» и «Нефтисе») и по 24% в «Русском угле» (по словам Гуцериева).

В 2015 году группа БИН за $700 млн купила у Вадима Мошковича строительный холдинг «А101», в его капитале, по словам Гуцериева, Шишханов получил 30%, а Саит-Салам - 19%. Брат и племянник Гуцериева также стали владельцами по 15% акций торговых сетей «М.Видео» и «Эльдорадо». Доля Михаила Гуцериева во всех проектах группы составляла от 51% до 70%.

В 2016 году Шишханов и Саит-Салам Гуцериев впервые стали миллиардерами. В рейтинге 2017 года Forbes оценил состояние Шишханова в $2,3 млрд, Саит-Салама - в $1,6 млрд. Михаил Гуцериев занял 20-е место с состоянием $6,3 млрд.

Ради спасения Бинбанка, попавшего под санацию ФКБС, Шишханов был готов передать активы более чем на 300 млрд рублей и затем навсегда уйти из банковского бизнеса. Два раза в одну реку не заходят, признал Шишханов. Он считает себя виноватым перед Гуцериевым. «Я сильно переживаю, что это с его именем связано. И мне перед ним стыдно», - говорил он в интервью «Ведомостям». Если по итогам санации Шишханов сохранит 25%-ную долю в капитале Бинбанка, как предусматривает механизм оздоровления через ФКБС, он планирует передать эти акции дяде: «По справедливости, я долю не заслуживаю: это же я довел банк до такой ситуации».

Своей роковой ошибкой, подорвавшей банковский бизнеc, Шишханов считает покупку МДМ Банка за $100 млн в июне 2015 года. Его дядя полностью согласен с такой оценкой ситуации. Он уточнил, что после покупки в капитал МДМ банка было внесено дополнительно $126 млн. «Это стало главной ошибкой Шишханова - он недостаточно хорошо изучил ситуацию в МДМ Банке, - говорит Гуцериев, - этот банк нужно было санировать, а не покупать, так как его отрицательный капитал был $600 млн. Когда команда Бинбанка разобралась в положении дел, выяснилось, что реальный убыток к середине 2016 года составил $900 млн», - отмечал в разговоре с Forbes Михаил Гуцериев.

По его словам, уже в 2016 году Шишханова вызвали в ЦБ и потребовали доначислить резервы на сумму 98 млрд рублей. «Это стало катализатором проблем Бинбанка, МДМ банк потянул его за собой в яму», - говорит Гуцериев.

Помимо неудачи с МДМ Банком сыграла свою роль и санация Рост Банка. При обязательствах в 665 млрд рублей Рост Банк получил от Бинбанка кредит почти в 600 млрд рублей и, как выяснилось позже, направил эти средства в проекты группы «Сафмар». По оценкам Василия Поздышева, до 75% активов «Роста» могут представлять собой «кредитование в разных формах активов, которые связаны с собственниками».

Предвестником конца банковской карьеры Шишханова стал его уход с поста председателя правления Бинбанка. В конце мая 2017 года банк официально сообщил, что Шишханов решил сосредоточиться на работе в группе «Сафмар»: «Решение покинуть пост главы банка определено стремительным ростом группы «Сафмар» и необходимостью совершенствования ее корпоративного управления». Михаил Гуцериев назвал уход Шишханова из банка после более 20 лет работы своего рода повышением. «Шишханов 23 года сидел в Бинбанке, сейчас ему сорок пять. Может, хватит? Может, поставить помоложе, другого? - рассуждал миллиардер в интервью «Ведомостям». - Время изменилось. Шишханов ушел на повышение. Теперь он курирует разные вопросы, в том числе и связанные с финансами».

У руля Бинбанка встал Евгений Давыдович, ранее он возглавлял рухнувший в 2015 году банк «Связной». Его кандидатуру ЦБ согласовал 18 сентября, а через три дня стало известно о санации Бинбанка. «Давыдович шел в Бинбанк с Неглинной и понимал, что будет работать в санируемом банке», - говорит собеседник Forbes из группы «Сафмар».

Как рассказали Forbes два источника из группы «Сафмар», множащиеся проблемы Бинбанка вызывали недовольство у Михаила Гуцериева и он начал последовательно сокращать доли племянника в семейном бизнесе. И Шишханов начал освобождать места в советах директоров компаний группы «Сафмар». В середине ноября он вышел из советов директоров НПФ «Сафмар» и «Русснефти», а в конце месяца - из состава бенефициаров НПФ «Доверие» (входит в «Сафмар»). В конце ноября Михаил Гуцериев рассказал Forbes, что забрал у племянника доли во всех своих компаниях, оставив лишь небольшой пакет «Русснефти» и 49% акций группы «А101». При этом сам Гуцериев сохранил в девелоперской компании контроль. Согласно документам, раскрывающим структуру владения, доли в ООО «А101» с июля в пропорции 51 на 49 делят между собой два офшора с Британских Виргинских островов. Структура владения другими компаниями группы меняется с июля 2017 года. Вместо Шишханова в кипрских структурах, которые владеют «Русснефтью», «Нефтисой», «М.Видео» и «Эльдорадо», появился новый акционер - компания Lereford Holdings, на 100% принадлежащая Михаилу Гуцериеву.

У Шишханова осталось 3,7% голосующих акций «Русснефти» (по цене закрытия 29 ноября они стоили $87 млн) и все привилегированные акции компании (почти 25% уставного капитала), акции находятся на балансе Рост Банка. Пока этот банк на 100% принадлежит Шишханову, но ситуация может измениться. Работа временной администрации, как правило, продолжается около полугода.

Если после санации капитал Рост Банка будет отрицательным, стоимость доли Шишханова составит символический 1 рубль, иными словами, он лишится не только банка, но и акций «Русснефти». По данным ЦБ, капитал Рост Банка на 1 ноября составлял минус 199,5 млрд рублей (месяцем ранее - минус 171,6 млрд рублей).

В конце октября Поздышев заявил о передаче в Бинбанк и Рост Банк нефинансовых активов, включая акции «Интеко», «Русснефти» и «А101», а значит, у Шишханова практически не осталось долей в бизнесе, доставшихся ему от дяди.

Вопреки заверениям Шишханова о том, что он поставит точку в своей банковской истории, бизнесмен, вероятно, все же допускает ее продолжение. «Я каждый день в банке. Хочу довести процесс передачи без эксцессов. И пока ЦБ не отправит меня в отставку, буду работать бесплатно», - цитируют Шишханова «Ведомости».

В начале декабря он вошел в число кандидатов в новый совет директоров Бинбанка, который должен быть утвержден на внеочередном собрании акционеров 27 декабря. Пока Шишханов остается председателем совета директоров Бинбанка. В списке кандидатов нет Михаила Гуцериева, его сына Саида, брата Саит-Салама и предправления Евгения Давыдовича. Зато среди возможных директоров - члены команды Шишханова: Анжелика Аншакова, Александр Лукин, Кирилл Любенцов, Сергей Марьин, Александр Филатов и Анатолий Ефремов. Все они, кроме Ефремова, входят в текущий состав совета директоров. Следующее переизбрание может состояться через три-шесть месяцев, считает Шишханов.

Перспективы самого Бинбанка пока не ясны. По данным ЦБ, по состоянию на 1 ноября 2017 года капитал кредитной организации был положительным - 25 млрд рублей. Однако по оценке на 1 октября он составлял 43,9 млрд рублей, а на 1 сентября - 94,3 млрд рублей. Совокупный капитал трех банков группы БИН отрицательный - около 175 млрд рублей, заявлял в ноябре Поздышев. Большая часть убытков приходится на Рост Банк. «Бинбанк диджитал» пока сохраняет положительный капитал - 4 млрд рублей.

Семья Гуцериевых - Шишханова объединит свои пенсионные и страховые активы на базе принадлежащей ей лизинговой компании «Европлан». Это позволит увеличить ее капитализацию и привлекать займы для других бизнесов

(Фото: Саша Уткин для РБК)

Финансовая группа «Сафмар» (ранее группа БИН), управляющая активами семьи Гуцериевых — Шишханова, начала процесс объединения своих небанковских финансовых активов на базе компании «Европлан», сообщил РБК акционер «Сафмар» и глава Бинбанка Микаил Шишханов. По его словам, в объединенную компанию войдут три основных направления: пенсионный бизнес, лизинг и страхование.

«Мы планируем для оплаты технической эмиссии внести в ПАО «Европлан» принадлежащие нам акции ВСК, а также 100% акций НПФ «Сафмар».Мажоритарный акционер ВСК — Сергей Цикалюк (51%, еще на 4% акций, по словам представителей «Сафмар», у группы есть опцион); 45% акций компании в мае 2016 года приобрела ФГ «Сафмар», оплатив сделку активами СК «БИН Страхование».

Лизинговая компания «Европлан» была приобретена в 2015 году структурами Микаила Шишханова и Михаила Гуцериева у фондов Baring Vostok и Capital International. Шишханову через Еuroplan Holdings Ltd (Кипр) принадлежит 51% акций компании, еще 15,5% акций лизинговой компании контролируют фонды группы БИН: НПФ «Доверие», НПФ «Европейский пенсионный фонд».

Объединение планируется завершить до конца года. Банковская группа Бинбанка в периметр сделки не войдет. В результате, рассчитывает Шишханов, на рынке появится публичная компания с капитализацией свыше 60 млрд руб. и рейтингом не ниже BB-. «Подобной финансовой структуры на российском рынке нет», — Шишханов РБК.

По мнению руководителя управления корпоративного финансирования компании «Финам» Игоря Белясова, увеличение капитализации «Европлана» окажет поддержку акциям компании, торгующимся на бирже. Он полагает, что, несмотря на консолидацию пенсионного, страхового и лизингового бизнеса в рамках одной финансовой структуры, это не затронет операционной деятельности «Европлана». «Напротив, за счет оптимизации управленческой структуры компания сможет повысить свои показатели», — считает финансист.

По итогам первого полугодия 2016 года «Европлан» показала чистую прибыль по МСФО в размере 1,32 млрд руб., что выше на 64%, чем за аналогичный период 2015 года.

Руководитель группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук подчеркивает, что выделение небанковского финансового бизнеса в отдельный холдинг может быть шагом в сторону повышения устойчивости всей группы. «Банковский бизнес пока остается самым зарегулированным и наиболее цикличным с точки зрения риск-профиля, в особенности с учетом текущей ситуации в экономике. «Поэтому, с точки зрения инвестора, к примеру, конструкция банковского холдинга была бы более чувствительной к изменению финансового положения банка», — говорит эксперт.

От консолидации к SPO

Шишханов не исключил, что для повышения капитализации компания «Европлан» может провести дополнительное размещение акций на Московской бирже до конца 2016 года. Однако и после дополнительного размещения акций «Европлана» группа «Сафмар» останется ее мажоритарным акционером, подчеркнул он.

В декабре 2015 года компания уже размещала 25% своих акций на Московской бирже, продав 3,2 млрд руб. По оценкам Московской биржи, free float акций компании составляет 23%. Позже часть активов «Европлана» выкупили пенсионные фонды группы БИН. Это следует из раскрытия «Европлана». Аналитики Sberbank CIB тогда отмечали нерыночный характер сделки. «Такие инвестиции не лучшим образом отвечают интересам клиентов, и налицо признаки конфликта интересов клиентов и владельцев пенсионных фондов», — цитирует их слова газета «Ведомости». По оценке издания, фонды могли вложить в «Европлан» более 3 млрд руб. пенсий, исходя из рыночной котировки компании.

Для НПФ, которые контролирует Шишханов, это небольшая сделка. По данным ЦБ на 30 июня 2016 года, общие активы НПФ «Сафмар» составляют 185,6 млрд руб., в том числе 177,3 млрд руб. пенсионных накоплений. С учетом НПФ «Доверие», который также принадлежит структурам Шишханова, все пенсионные активы группы составляют 258 млрд руб.

Аналитик агентства Fitch Александр Данилов полагает, что в случае проведения SPO «Европлана» его покупателями могут выступить в том числе негосударственные пенсионные фонды, как это, например, было в случае с размещением акций Промсвязьбанка, говорит он.

«Не исключаю, что если компания выйдет на SPO, то доля миноритариев может вырасти. Не думаю, что многие воспользуются офертой для продажи акций, поскольку бумаги компании достаточно ликвидны и показывают рост. У нас есть ожидание, что в ближайшие год-два этот рост продолжится», — комментирует Белясов.

В среду, 5 октября, котировки акций «Европлана» на Московской бирже снизились на 0,6%, до 660 руб. Падение продолжается со вторника, когда топ-менеджмент группы «Сафмар» провел встречу с аналитиками и инвесторами, где, в частности, огласили план консолидации небанковских финансовых активов. С начала 2016 года акции лизинговой компании подорожали на 89 руб.

Занять дешевле

Участники рынка и эксперты отмечают, что ожидаемый после завершения процесса консолидации финансовых активов рост капитализации «Европлана» не связан с потребностями в финансировании самой компании. Данилов из Fitch говорит, что «Европлан» с учетом его высоких показателей капитала и прибыли и сравнительно низкой долговой нагрузки не нуждается в дополнительных инвестициях. Капитал компании на 30 июня текущего года по сравнению с капиталом на 31 декабря 2015 года вырос на 12%, до 12 млрд руб.

Белясов отмечает, что дополнительное размещение акций «Европлана» не окажет существенного влияния на котировки ее акций.

Управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX Павел Митрофанов говорит, что рост капитализации «Европлана» позволит компании наращивать публичный долг. «С учетом высокого рейтинга компании на уровне ВВ- занять по более низкой ставке на рынке у других структур, принадлежащих Гуцериевым — Шишханову, не получится. У них просто нет такого рейтинга. Создавать новую публичную компанию долго и затратно», — говорит эксперт.

При этом Митрофанов не исключает, что полученные у инвесторов средства могут быть направлены на другие проекты, не связанные с лизинговым, пенсионным или страховым бизнесом.

Топ-менеджер крупной инвестиционной компании напоминает, что сейчас «Европлан» намерен разместить десятилетние рублевые облигации объемом 5 млрд руб. Книгу заявок планируется открыть в четверг, 6 октября.

До этого компания сокращала заимствования. В частности, с начала 2015 года объем привлеченных кредитов сократился почти в три раза, до 3,3 млрд руб. Объем обращающихся облигаций компании сократился с 14,49 млрд до 11,8 млрд руб.

«Скорее всего, Шишханову необходимо быстро привлечь средства в другие финансовые проекты группы БИН. Например, в банковский бизнес, который в текущей ситуации всегда нуждается в докапитализации», — отмечает собеседник РБК.

Микаил Шишханов — РБК: «Капитализация холдинга превысит 60 млрд руб.»

Глава Бинбанка Микаил Шишханов (Фото: Саша Уткин для РБК)

Микаил Шишханов, масштабно опробовавший стратегию крупных сделок на рынке слияний и поглощений в прошлом году в банковской сфере, в этом году намерен объединить свои небанковские активы. В блиц-интервью РБК он пояснил причины своего решения.

— Почему вы решили сделать публичными все свои финансовые компании?

— Мы преследуем несколько целей. Создать эффективную и устойчивую бизнес-структуру, которая будет в дальнейшем инвестировать в финансовые активы с высоким кредитным рейтингом. Потом в объединении мы видим серьезный синергетический эффект с точки зрения кросс-продаж и компетенций компаний, которые войдут в холдинг.

Кроме того, мы хотим стать максимально прозрачными и понятными для регулятора и инвесторов. И, наконец, мы стремимся обеспечить им доходность их вложений от 10 до 15% годовых. Думаю, что это сделать реально с учетом той прибыли, которую показывает наш лизинговый, страховой и пенсионный бизнес. Для самой группы «Сафмар» создание финансового холдинга, акции которого котируются на ММВБ, — это еще и хороший способ привлечения капитала.

— Насколько масштабной будет эмиссия акций «Европлана»? И как это скажется на его капитализации?

— Объем эмиссии зависит от оценки стоимости нашей доли в ВСК и НПФ «Сафмар». Сейчас ее осуществляют аудиторские компании из «большой четверки» (PricewaterhouseCoopers, Deloitte, Ernst & Young, KPMG. — РБК). Организатором сделки, включая возможное SPO «Европлана», планируем назначить «ВТБ Капитал». После завершения всех сделок и консолидации финансовых активов мы ожидаем, что капитализация холдинга превысит 60 млрд руб.

— Какая доля сейчас принадлежит группе «Сафмар» в ВСК? И во сколько вы оцениваете ее стоимость?

— У нас по условиям сделки 45% в ВСК плюс есть возможность приобрести еще 4% акций компании. Мы планируем довести нашу долю до 49% до конца года.

— Почему в холдинговую структуру не войдут банки? Это какое-то стратегическое решение?

— Возможно, что впоследствии мы присоединим и банковские активы, но сейчас это не выглядит разумным. Банковский сектор несет на себе повышенные риски, инвесторам сложно адекватно оценивать капитализацию банков. Продавать же банки с оценкой в полкапитала нам просто неинтересно.

— То есть IPO Бинбанка пока ждать не стоит?

— Сейчас об этом вообще говорить не время: посмотрите, что происходит в мире. Но через два-три года посмотрим. Никто не знает, как будет выглядеть банковский рынок в будущем.

Есть надежда, что изменятся условия. Во-первых, надзорный блок ЦБ начнет оценивать не только финансовые показатели, но и бизнес-модели банков, то есть то, на чем конкретный банк зарабатывает. А во-вторых, расчистка рынка, которую сейчас проводит регулятор, даст свой положительный эффект: банки будут прозрачны, понятны и интересны для инвесторов.

ЦБ уже практически полностью очистил рынок от тех игроков, которые активно демпинговали, прикрывая свои «спецоперации». Например, тот же Мастер-банк практически полностью разрушал, по сути, рынок услуг инкассации. К счастью, таких непорядочных банков на рынке становится все меньше.

— Есть ли уже какой-то синергетический эффект от объединения банков группы? В какой стадии сейчас консолидация банковских активов, присоединение МДМ Банка?

— В этом году мы уже объединили пять банков. Дополнительный доход, полученный за счет слияния банков группы, составил где-то порядка 11 млрд руб. В 2017 году рассчитываем получить еще 4 млрд руб., когда будет присоединен МДМ Банк. Полностью завершить процесс консолидации банковских активов, присоединить МДМ планируется к концу 2017 года.

— Рассматриваете ли вы возможность покупки новых банков? В частности, недавно СМИ писали об интересе группы к банку «Глобэкс» и Связь-банку.

— Никаких переговоров на этот счет не было. Это просто какие-то слухи. У нас была идея, что, может быть, пора объединяться с другими банками, делиться долями... Конечно, если речь о банках с похожей бизнес-моделью. Но мы сейчас не ведем переговоров на этот счет, пока только думаем об этом.

— В ноябре ожидается, что состоится IPO «РуссНефти». Какую долю в итоге вы планируете продать инвесторам?

— Пока речь идет о 10-15%. Точнее будем знать, когда консультанты дадут свою оценку спроса.