МОСКВА, 25 июл — РИА Новости, Наталья Дембинская. Золотой запас страны вплотную приблизился к отметке в 2000 тонн. В первом полугодии Центробанк купил почти 106 тонн драгметалла, доведя его долю в международных резервах до рекордных 18%. Параллельно регулятор предпринял масштабный сброс государственных облигаций США, распродав практически весь американский госдолг. Зачем ЦБ запасается золотом, сколько слитков ему нужно и почему Россия избавляется от долларовых активов — в материале РИА Новости.

Сейчас объем международных резервов составляет 460 миллиардов долларов, намеченный ЦБ целевой уровень — 500 миллиардов. Причем структура резервов за последнее десятилетие существенно изменилась: доля золота выросла в десять раз, а вот вложения в долговые бумаги Казначейства США, наоборот, упали до минимума. Еще в 2010-м объем инвестиций в американский госдолг достигал 176 миллиардов долларов. Вопрос дедолларизации и сокращения соответствующих активов зрел давно.

Тотальная распродажа

После того как США начали вводить санкции и возникли угрозы отключения России от международной системы расчетов и ограничений на сделки с российским госдолгом, ЦБ приступил к решительным действиям. За полгода регулятор сократил вложения в трежерис до мизерных 15 миллиардов долларов.

Уход в другие активы, в частности в золото, стратегия более чем разумная. Мир приближается к новой эпохе нестабильности, усиливается угроза повторения глобального кризиса из-за геополитики и торговых войн. Драгметаллы — инструмент сохранности вложений и диверсификации рисков.

Трежерис и доллар считаются самыми ликвидными и надежными активами в мире, но неконтролируемая денежная эмиссия, чем грешат, помимо США, и другие мировые центробанки, способна послужить одним из триггеров грядущего краха.

Долговая пирамида

Мир накопил слишком много ничем не обеспеченных долгов (нынешний объем глобального долга — 247 триллионов долларов, или 318% мирового ВВП). В этих условиях запасы золота — надежный якорь; они не могут резко обесцениться, в отличие от тех же трежерис.

Вспомним 2008-й год: угроза, что некоторые страны, в частности Китай, обрушат стоимость американского госдолга, была реальна.

Такое вполне возможно и сейчас — на фоне развернутой Трампом торговой войны.

"Если вдруг по каким-то причинам ряд государств предъявят США все эти бумаги к выплате, они просто обесценятся. Это пирамида, потому что свой долг США, по всей видимости, не погасят никогда. Он будет работать до тех пор, пока в него верят", — отмечает Александр Егоров, валютный стратег TeleTrade.

От таких рисков и страхует золото. Конечно, драгметалл менее ликвиден, чем облигации США или Германии, он может дорожать и дешеветь. Но в случае краха долларовой системы золото однозначно не обесценится. Сохраняя функцию платежного средства в мировой торговле, этот актив снижает зависимость от любой валюты.

В тройку крупнейших держателей

"Я уверен, что глобальная перезагрузка случится тогда, когда правительствам мира нужно будет избавиться от долгов и они привяжут все к цене золота. Вот почему страны вроде России и Китая накапливают золото — они знают, что может произойти через несколько лет", — говорит Кит Ньюмейер, председатель совета директоров First Mining Gold.

Еще в феврале Россия вошла в первую пятерку стран по золотому запасу, впервые обогнав Китай. При сохранении нынешних темпов закупок Россия через три года может занять третье место среди крупнейших держателей золота. А через десять-пятнадцать лет — обновить рекорд советского периода: 2800 тонн, считает Тимур Нигматуллин, аналитик компании "Открытие Брокер".

Впрочем, отказаться от доллара полностью не удастся. Мировая финансовая система устроена таким образом, что на него приходится 70% всех расчетов. "Россия торгует нефтью, а она номинирована в долларах. Соответственно, чтобы поддерживать импортные и экспортные операции, значительная часть резервов должна быть в американской валюте", — отмечает эксперт.

Золото взлетит в цене

Непрерывная работа печатного станка, все больше угрожая стабильности мировой экономики, разгонит и цены на золото. Причем скажутся не только монетарные факторы, но и проблемы с поставками.

По прогнозам Goldman Sachs, в ближайшие годы объемы мировой добычи золота начнут снижаться, а к 2022 году, по подсчетам Goldcorp, одной из крупнейших золотодобывающих компаний, производство драгметалла опустится на уровень начала XXI века.

Геологическая служба США полагает, что запасы золота в земных недрах исчерпаются уже к 2034 году.

Аналитики уверены: совокупность всех факторов вызовет поистине взрывной рост цен на желтый металл — до двух тысяч или даже трех тысяч долларов за унцию.

Золотой запас России - это незаменимая составляющая золотовалютных резервов страны. Функция, которую выполняет золото, очень важна. При необходимости его можно использовать для приобретения международных валют, в качестве залога при кредитовании или обменять на товар. Учитывая важность этой резервной составляющей, не будет лишней информация о том, где хранится золотой запас России сейчас, какие меры предпринимает правительство для сохранения ресурсов.

Предназначение золотовалютных резервов

Государство приобретает свое золото на внутреннем рынке страны. Оно находится в виде слитков и золотых монет в распоряжении Центрального банка. До первого экономического кризиса, обусловленного масштабными военными действиями и продолжительностью Первой мировой войны, в которую были вовлечены все промышленно развивающиеся и индустриальные страны, в обороте находилось порядка сорока процентов мирового золота.

После того как экономика большинства государств рухнула, цены на этот металл взлетели до небес, а бумажные денежные знаки обесценились - в мире возросла потребность в золотых запасах. Золото стало символом надежности и стабильности экономики государства, а значит, и устойчивости в критических ситуациях.

Большую часть столетия выстраивалась мировая система, в которой золоту отводилась одна из самых главных ролей - защита государственной экономики от мировых кризисов и связанных с ними потрясений. Однако после Второй мировой войны и очередных экономических кризисов постепенно стали приобретать значимость и валютные запасы. Мир стал динамичным, и потребность в высоколиквидных расчетах росла.

В связи с тем, что мировая финансовая система работает с валютными транзакциями, золото необходимо сначала продать на бирже, курс на которой постоянно колеблется. Не всегда биржевые котировки соответствуют ожиданиям, что может привести к финансовым потерям. Золото - это очень хороший резерв в долгосрочной перспективе. Оно является гарантом стабильности и устойчивости национальной экономики. Валютные запасы - более рискованная часть резервов, но вместе с тем она и более мобильная.

Грамотная политика правительства страны и Центрального Банка Российской Федерации, связанная с пополнением резервов золотой валюты и правильным распределением содержания фонда, ведет к независимости и устойчивости государства.

Немного истории

До Первой мировой войны рубль был надежной валютой и имел повышенный спрос на мировом рынке, так как российские денежные знаки всегда можно было свободно обменять на золото по курсу 0,77 грамма. Благодаря галопирующей инфляции после Октябрьской революции в 1917 году обмен банкнот на золото был запрещен. Как следствие, монеты вышли из обращения. Денежный оборот полностью перешёл на бумажные купюры.

Как сокращался запас драгоценных металлов страны:

В период с 1928 года по 1941 год запас драгметалла начали наращивать высокими темпами, и к началу Великой Отечественной войны он достиг второго места в мире по объему, составив 2800 тонн, что превысило дореволюционные показатели на 1500 тонн. Это большое количество золота помогло за короткие сроки поднять из пепла разрушенную боевыми действиями страну. К 1991 году золотовалютный запас значительно уменьшился, и после распада СССР остро стал вопрос о том, сколько золота в России в наличии. На начало 1991 года в запасниках оставалось всего 290 тонн драгоценного металла.

К 1 января 2000 года объем золотых ресурсов подрос, и Российская Федерация уже располагала золотовалютными резервами в размере 384 тонн.

Золотой запас современной России

На начало 2005 года состав золотовалютных резервов имел несколько неустойчивую структуру: она сильно смещалась в сторону зарубежной валюты, что обусловило большую ликвидность, но очень влияло на объемы, связанные с колебаниями курсов. Золотовалютный запас составлял:

• 95% иностранной валюты
• 5% золотых ресурсов.

В том же году Центробанк принял решение по наращиванию золотых резервов. В 2005 году Российская Федерация закупила золото массой 168 тонн. В течение 8 лет доля драгоценного металла в золотовалютных запасах увеличивалась и к 2013 году составила 10 процентов. В таблице показателей количества драгоценных металлов в мире Россия заняла 8 место, но по доле содержания золота в золотовалютных резервах Российская Федерация еще значительно отставала от развитых стран, запасы желтого металла в которых составляют около 70%.

В связи с тем, что золотовалютный запас растет высокими темпами, возникает вопрос, где хранятся эти ресурсы и сколько золота в России на сегодня.

Сколько золота в РФ

За золотовалютные резервы отвечает Национальный Банк и Правительство России. Резервы состоят из иностранной валюты и запасов золота, которые, в свою очередь, подразделяются на монеты и слитки, имеющие пробу от 995 до 1000. Слитковый драгоценный металл может весить от 10 до 14 кг. Но существуют и небольшие слитки весом от 100 до 1000 грамм. В золотые резервы входит:

По состоянию на 1.01.17 года золотовалютные ресурсы составляли 1615,2 тонны, а в 2018 году уже 1838,8 тонны, что приравнивается 76647 миллионам долларов. За предыдущий год золотые резервы выросли на 223,95 тонны или на 7,2 миллиона тройских унций золота (1 тройская унция содержит 31,1034768 грамма).

Для пополнения резерва Национальный банк закупает золото в промышленных масштабах у своего российского производителя. За 7 лет с 2010 года по 2017 год рост доли этого металла в золотовалютном резерве составил 1189,7 тонны. Для сравнения, только за 2017 год запасы пополнились на 223,6 тонны, что увеличило долю золота на 12.16%.

За истекшие месяцы 2018 года золотые ресурсы увеличились еще на 130 тонн, и покупка ценного металла продолжается.

Где хранятся резервы драгметалла

Легко ответить на вопрос, где хранится золото России, если вспомнить, что в 40-х годах прошлого века (еще до Великой Отечественной войны) в период индустриализации в Москве было выстроено главное хранилище площадью 17000 квадратных метров.

Из них помещения площадью более полутора тысяч квадратных метров были отведены под хранение золотого запаса. Центральное здание оборудовано надежными системами безопасности , имеет современную защиту от внешних проникновений. Хранилище Центробанка является одним из самых защищенных зданий в мире, именно поэтому у государства нет причин скрывать, где находится золотой запас России.

Периодически появляются слухи, что часть золота хранится в частных швейцарских банках или в Центральном Банке Соединенных Штатов Америки. Однако это не так, в настоящее время золотовалютные резервы, как весомая часть запасов, находятся на хранении в Российской Федерации.

Основная часть золотого резерва в размере трех четвертей объема помещена в Главное хранилище Центрального Банка. А 600 региональных подразделений стали надежным местом для обеспечения сохранности оставшейся части запасов драгметаллов.

Это один из валютных резервов страны, находящихся под контролем Центрального Банка и золотой запас России на сегодня (1 марта 2018 года) составляет 1880 тонны, это немного больше, чем в прошлом году, т.е. запасы растут. Данные показатели ставят Российскую Федерацию на один уровень с прочими странами мира, имеющими самые объемные золотые резервы.

Рост и снижение золотого запаса

Золотой резерв России, никогда не прибывает в статичном состоянии. Напротив - его количество находится в постоянном движении. Так в 1940 году была зафиксирована наивысшая отметка золотовалютного резерва - 2 800 т, в то время как в 2000 годах его объемы приравнивались уже к 384 тоннам.

Количество ценного металла Центрального Банка Российской Федерации, в первую очередь зависит от темпов добычи, производимых на территории нашей страны. Чем больше золота в России добывают, тем выше становится русский резерв. Так же на прирост влияют такие факторы, как:

• Международное кредитование;
• Экспортная торговля;
• Скупка золота.

Соответственно, перечисленные факторы могут повлиять как на прирост, так и на его спад. К примеру, при отсутствии экспортной торговли, международных займов и низкой добычи драгоценного металла, уровень золотовалютного резерва начнет стремительно падать.

Так же золотой запас России на сегодня очень сильно зависит от стоимости самого золота, которую устанавливают внешние (международные) и внутренние (российские) торги. Чем выше цена благородного металла, тем выгоднее становится добыча золота для добывающих его предприятий.

Где хранится золотой запас России?

Две третьих части, от общего количества золотовалютного резерва РФ, содержатся в главном хранилище Центрального Банка нашей страны. Располагается оно в городе Москва, а его площадь составляет около 17 000 м2, из которых 1 500 м2 отведено для хранения золотого запаса. Так же хранением государственного золота занимаются еще 608 подразделений Центробанка.

Сохранность ценного металла России представлена слитками, вес которых колеблется с 14 до 10 кг. Существуют так же слитки более мелких размеров, весом от 0.1 до 1 кг.

Позиции России в мире

На сегодня золотой резерв России по объему (1 476.63 т), находится на шестом месте среди прочих стран мира. К числу лидирующей пятерки относятся следующие государства:

1. Соединенные Штаты Америки - 8 133.5 т. Америка довольно продолжительное время занимает первое место среди прочих золотых держав. Однако были времена (1952 год), когда ее золотовалютный запас насчитывал около 20 663 т драгоценного метала. С тех пор США начали постепенно терять свой резерв.
2. Германия - 3 381 т . Германия относится к одним из немногих стран, имеющих наиболее постоянное количество золотого запаса, который оставался практически неизменным с 1961 года. Однако с 2015 года она так же начала активно накапливать свои золотовалютные резервы.
3. Италия - 2 451.8 т . Золотые запасы Италии находятся практически в статичном состоянии с 1999 года.
4. Франция - 2 435.7 т. Данное государство не может похвастаться такой же стабильностью золотовалютного резерва, как Германия или Италия. Центральный Банк Франции в течении большого количества времени терпел серьезные убытки, в связи с тяжелой экономической ситуацией в стране. Однако с конца 2015 года был отмечен значительный прирост французского золотого запаса, что позволило стране достигнуть четвертого места среди прочих золотых держав.
5. Китай - 1 808.3 т. В период с 2015 по 2016 год, был зафиксирован значительный скачок золотого запас Поднебесной, что позволило ей обойти Россию в рейтинге золотых держав всего мира. Однако стоит отметить тот факт, что золотой резерв Китая составляет только 1.8% от общего количества его валютных запасов, оцениваемых на данный момент в 3 000 000 000 000.33 долларов.

Так же к странам, лидирующим по количеству желтого металла на 2016 год, относятся Швейцария (1040.1 т), Япония (765.2 т), Нидерланды (612.5 т) и Индия (557.8 т). Стоит отметить, что большую часть золотовалютного резерва Индии представляют драгоценные металлы, находящиеся в частном владении.

Состояние в наши дни

Российская Федерация сегодня стремительно накапливает свой золотой резерв. Так на момент 1992 года, общее количество золота в стране, вместе с частным хранением, составляло всего лишь около 290 т. С 1999 года начался интенсивный прирост золотовалютного резерва, который продолжается и по настоящее время. Так Россия смогла занять прочное шестое место. Сильным подспорьем в этом вопросе, стали широкомасштабные работы по добыче желтого металла на территории страны и его активная скупка.

После того как золотой запас России стал резко сокращаться начиная с сентября 2014 года, многие эксперты стали давать неутешительные прогнозы о неминуемом исчерпании резерва и о катастрофическом сценарии развития событий в стране. Динамика резервов РФ показывает совершенно противоположную картину в противовес той, которую привыкли воспринимать многие в связи с военным конфликтом на территории Украины и по причине крушения мирового рынка нефти. Финансовое положение государства весьма устойчиво и стабильно.

Динамика золотовалютного резерва РФ

Основные опасения в аспекте российской экономики имеют отношение к размеру внешнего долга государства. С учетом задолженностей банков и компаний, его объем к началу года составлял 600 миллиардов долларов. Более 65 миллиардов долларов государство должно заплатить до конца 2015 года. В глаза бросается тот факт, что львиная доля золотовалютного резерва - это специализированные права заимствования и средства в МФВ плюс золотой запас России. Порядка 150 миллиардов долларов - это фонды Министерства финансов: национального благосостояния и резервный. Несмотря на принадлежность активов к золотовалютному фонду страны, они имеют целевое назначение. Их использование намечено на реализацию масштабных инфраструктурных проектов и прочих целей. Доступ к этой части резерва Центробанку закрыт, он не может использовать его для поддерживания курса рубля. Эксперты настаивали на том, что финансовая подушка страны исчерпает себя уже к 2017 году, так как динамика сокращения резерва соответствовала минус 10 миллиардам в месяц еще в середине 2014 года.

Структура фонда по состоянию на март 2015

Осенью 2014 года достаточно большой объем средств из Резервного фонда тратился на проведение Центробанком валютных интервенций, направленных на поддержание курса рубля. В ноябре руководство страны с целью сохранить золотой запас России принимает решение о переходе к плавающему курсу рубля. Максимально допустимый объем ежедневных интервенций был установлен на уровне 350 миллионов долларов. Решение стало причиной смены основных статей расхода. Теперь средства направляются в большей степени на валютные займы коммерческим банкам, которые организовываются Центробанком в формате аукционов по валютным РЕПО. Параллельно сокращению золотовалютного фонда страны было зафиксировано уменьшение внешнего долга отечественных компаний на порядка 129,4 миллиарда рублей.

Универсальное решение проблем

Центробанк путем принятия решения о свободном плавании рубля существенно поддержал экономику. Валюта, выданная банками на аукционах, вернулась в золотовалютные резервы государства спустя время, после того как многие компании решили проблемы, связанные с выходом на международные финансовые рынки. Российской экономике удалось сохранить торговый баланс с положительными показателями. Министерство финансов заявляет о том, что уже к концу 2015 года экспорт буде превышать импорт на порядка 75 миллиардов долларов. Именно эти средства и будут направлены на погашение внешнего долга и будут служить перекрытием для оттока капиталов.

Что стало причиной катастрофического снижения запаса?

Золотой запас России существенно "прохудился" в результате курса государства на дедолларизацию. С начала 2014 года в рамках деятельности Центробанка осуществлялась распродажа долговых обязательств США. Имело место интенсивное наращивание позиций в долларах и евро. Эта процедура происходила параллельно резкому снижению курса европейской валюты. Так, с мая 2014 года курс евро снизился с 1,4 доллара до 1,05 доллара. Политическое решение отказаться от доллара стало причиной крупных финансовых потерь. Сегодня по паре доллар-евро можно наблюдать коррекцию, что и привело к тому, что размер золотого запаса России стал постепенно увеличиваться. Негативный сценарий развития событий для экономики страны с параллельным сокращением золотовалютного запаса возможен только в той ситуации, если будет иметь место падение цен на нефть и активный отток капиталов за рубеж.

Наращивание золотого запаса Россией

После временного кризиса конца 2014 года Россия взяла активный курс на увеличение золотого запаса в золотовалютном резерве. Несмотря на сложную ситуацию, которая была в стране в прошлом году, специалисты зафиксировали увеличение объема «желтого металла» на 18,8 тонн уже в ноябре. По итогу суммарное количество золота приравнялось к 1187,5 тоннам. Это рекордный показатель, которого страна не могла достичь за последние два десятилетия. Тенденция к накапливанию этого металла обусловлена систематическим ростом его стоимости в долгосрочной перспективе. Даже падение цены на драгоценный актив в 2013 году на порядка 28% не изменило общее направление роста цены.

Динамика и активные закупки

Золотой запас России в тоннах сегодня соответствует 1187,5 - что на порядок больше, нежели в прошлом году. Сегодня ЦБ занимается активными скупками всего драгоценного металла, который добывается на территории России. Аналогичная схема наращивания резерва используется Казахстаном. Экстраординарная ситуация обусловлена жесткими санкциями, которые наложены на страну со стороны Запада и которые существенно затрудняют продажу драгоценного металла за границу. Ситуация, на первый взгляд кажущаяся неблагоприятной для страны, стала для нее прекрасной возможностью увеличить ликвидность валютного запаса.

Золотой запас РФ на фоне других стран

Интересен тот факт, что самые большие запасы золота принадлежат странам, которые имеют развитую экономику и обладают высокотехнологичным производством. Их финансисты сходятся на том, что отказ от универсального актива, несмотря на благоприятную ситуацию в странах, нерационален. Самые большие запасы желтого металла в Соединенных Штатах Америки - 8133 тонны. Далее следует Италия и Франция с показателями в 3384 тонны и 2451 тонна соответственно. Четвертая позиция досталась Франции с 2435 тоннами. Далее идет Россия. Закрывают список крупнейших владельцев золота такие страны, как Китай с 1054 тоннами и Швейцария с 1040 тоннами.

Существенные отличия заметны и в аспекте отношения золота к общему объему резервов стран. Так, в Америке резерв на 75% состоит из золота. В Германии, Италии и Франции показатель остается на уровне 71%. В Нидерландах - 54%, в Швейцарии - 16,3%. Несмотря на то что золото уже не считается высоколиквидным активом и не выступает в качестве обеспечения бумажных денег, на практике данный тезис полностью опровергается. Что касается России, на ее государственный золотой запас сегодня приходится всего 10% от объема резерва. Постепенно ситуация меняется, и объем драгоценного металла увеличивается. Специалисты говорят об увеличении доли последнего в структуре Резервного фонда до 15% к концу 2015 года.

Где золотой запас России и что дает его увеличение?

Самая территориально большая страна мира кардинально меняет денежную политику и реструктуризирует свою финансовую подушку. Каков золотой запас России, мы уже разобрались, собственно, как и с его объемом и долей в общем резерве государства. Стоит сказать о том, что драгоценные металлы хранятся на территории России в специализированных хранилищах. Две трети активов находятся в Москве в Центральном хранилище банка России, расположенном на улице Правды. Изучая вопрос о том, где хранится золотой запас, стоит сказать о его влиянии на экономику страны в целом. Наращивание активов в металле сократит влияние американского доллара и евро на ситуацию в стране. Зависимость от негативных событий, которые могут иметь место на территории стран Запада, сократится до минимума. Подобную политику ведет Китай, у которого крупнейшие запасы металла в мире. Многие эксперты говорят о том, что Россия уже в ближайшей перспективе откажется от иностранных (американской и европейской) валют и будет проводить взаиморасчеты с государствами исключительно в их национальных денежных единицах.